近日，國務院辦公廳印發的《關于推廣第二批支持創新相關改革舉措的通知》提出，將在更大范圍內復制推廣新一批支持創新的改革舉措，共23項。

在其中的科技金融創新方面，有幾項經驗和上海有關，分別是區域性股權市場設置科技創新專板，以及基于“六專機制”的科技型企業全生命周期金融綜合服務。前者將在8個改革試驗區域推廣，而后者將推廣到全國。

【區域性的科技創新板】

《通知》提出，根據科技型中小企業的特點，在區域性股權市場推出“科技創新板”，提供掛牌展示、托管交易、投融資服務、培訓輔導等服務，開拓融資渠道，緩解科技型中小企業融資難問題。

早在2015年12月28日，上海就出現了區域性的科技創新板。當時，原市金融辦、市科委、市經信委、浦東新區政府、原張江管委會聯合上海股權托管交易中心發起設立了上股交科技創新板。這在當時，無疑是一個創舉。

這個區域性的科技創新板設置了合理的掛牌指標：科技上，一看研發投入占比，二看科技人才占比，三看科技產業在營業收入中的占比，四看知識產權的數量和質量。創新上，企業行業劃分歸屬于“四新經濟”，即新技術、新產業、新業態、新模式。成長上，可以沒有利潤，但營業收入要持續增長。規模上，盈利和收入可以不做要求，但市值、資產要達到一定規模。三年來，科技創新板不僅將市場資源引流向最需要資金的中小企業，更使得投資者連年獲利，保護了投資者的利益，很好地平衡了融資需求迫切性與投資者投資安全性之間的矛盾。

截至2018年12月底，上股交科技創新板掛牌企業總數達223家。其中，科技型企業208家，創新型企業15家，分布于先進制造、信息技術、節能環保、生物醫療等20個新興行業。已有130家次掛牌企業實現股權融資額17.95億元；204家次企業通過銀行信用貸、股權質押貸及科技履約貸等實現債權融資12.01億元；上股交科技創新板累計共產生726筆交易，交易總金額4.61億元、交易總股數2.82億股，成交價格平均值6.64元/股。

“科技創新板的規模要控制住，不能泛濫，要讓融資需求和市場里的資金量相匹配。”盡管取得了不俗的成績，但上股交中心總經理張云峰還是想提醒即將試點的同行們，“這類市場做好還是很難的，光靠制度、政策還不夠，需要具有強烈的責任意識和強有力推動力的專業團隊的有效推動，才能撬動市場的功能發揮，最終達到良性發展機制。”

張云峰透露，下一步上海股交中心將深耕上股交科技創新板建設，培育孵化細分行業優質的龍頭企業，助力企業更為規范和穩健的發展；依托展示系統搭建科創企業信息交互平臺，通過線上線下雙機制促進企業與資方的有效對接；推動上海股交中心科技創新股權投資基金加快落地，增加市場資金供給；持續探索境外股權融資業務，推動上海自貿區金融改革創新；在借鑒上股交科技創新板成功建設運營經驗基礎上，加快推進文化創意板建設。

【六專創新銀行機制】

《通知》提出，銀行完善以專用風險管理制度和技術手段、專項激勵考核機制和專屬客戶信貸標準為核心的科技金融風險防控機制，試點銀行建立專營組織架構體系、專業經營管理團隊和專門管理信息系統。面向科技型企業推出遠期共贏利息、知識產權質押等多種專屬信貸產品，為輕資產、未盈利科技型企業提供有效的金融服務。

實際上，在2015年8月，原上海銀監局就出臺了《關于上海銀行業提高專業化經營和風險管理水平進一步支持科技創新的指導意見》，指導上海銀行業搭建多元化的科技金融服務平臺，創造性地提出建立“六專機制”和“新三查標準”兩大體系。

所謂“六專機制”，是指針對科技創新領域，上海各家銀行要設置專營的組織架構體系、專業的經營管理團隊、專用的風險管理制度和技術手段、專門的管理信息系統、專項激勵考核機制和專屬客戶的信貸標準。而“新三查標準”則是在借鑒創投機構做法的基礎上，鼓勵商業銀行執行具有“創投基因”的信貸標準與流程。這一系列模式和機制的創新，旨在充分發揮上海科技資源和金融資源優勢，深化上海國際金融中心建設、自貿區建設與科創中心建設融合互動機制。

經過數年的探索，上海銀行業科技金融專業化機制已初步建立。目前，科技信貸有效供給明顯增長。截至2018年三季度末，全轄科技型企業貸款余額2425億元，較年初增加354億元，增長17%；全轄科技型企業貸款客戶5811戶，較年初增加576戶，增長11%。同時，科技金融專業化經營繼續推進。截至2018年三季度末，上海轄內共設立了7家科技支行、1家科技金融專營機構，另有91家科技特色支行，全部從業人數超過1000人。從整體情況來看，轄內7家科技支行目前已初步達到專業化經營規劃相關要求：科技型企業貸款余額在對公企業貸款余額中的占比為43.35%。

而另一條“遠期共贏”的做法，上海也同樣在2015年落地。當年7月，上海銀行在全國首創推出“遠期共贏利息”業務模式。針對科技小企業高風險、高成長的特點，以投行思路設計“前低后高”的階梯式貸款利率定價模式，在貸款發放時，先收取相對較低的基礎利率；待小企業基于該行信貸支持和風險培育得到發展，且滿足預先商定的觸發條件后，再收取遠期共贏利息,將銀行貸款收益與小企業的發展周期相結合。觸發條件共4類，包括經營類、債權類、股權類、業務類指標。

截至2018年末，上海銀行以“遠期共贏利息”業務共支持了222戶科創企業，累計授信16.57億元，戶均746萬元。